預先審批和預先批准（壓力測試)
申請抵押貸款時，貸款人想確定您每月是否負擔得起。貸款人使用兩個債務比率進行計算：總負債服務比率和總負債比率。
總負債服務比率計算您的總收入中，用於支付與房屋相關費用的比例，包括抵押貸款支付、房產稅、加熱費用和維護費用（如適用）。大多數貸款人要求總負債服務比率低於39％。
總負債比率與總負債服務比率相似。它考慮了與總負債服務比率相同的所有事項，但還考慮了您可能有的其他債務。如果是循環債務，如信用卡債務或信用額度，通常使用未偿餘額的3％用於債務服務。如果是定期付款的分期貸款（例如汽車貸款、汽車租賃或個人貸款），則使用付款金額進行債務服務。大多數貸款人要求總負債比率低於44％。
應該注意的是，這些計算中使用的抵押貸款支付高於您實際支付的金額。這是因為使用了通貨膨脹壓力測試利率（5.25％或當前利率+ 2％中的較高者）進行計算。
雖然總負債服務比率和總負債比率包括一些重要的房屋費用，但還應考慮您可能有的任何其他重要支出，如托兒費用。
不同種類的貸款利率
固定利率抵押貸款是一種貸款，其中備忘錄上的利率在貸款期限內保持不變，還款金額和貸款期限都是固定的，負責償還貸款的人可以從一個穩定的單一付款中受益，並能夠根據這個固定成本進行預算規劃。
可調利率抵押貸款（ARM）的利率隨著基本利率浮動，但每月付款金額會隨著利率上升或下降而變化。您的抵押貸款攤還期限（償還時間）不會改變。
可調利率抵押貸款有其優點和缺點。您必須在與貸方最初承諾的相同時間內償還您的抵押貸款，但缺點是如果您的抵押貸款付款持續增加，從預算的角度來看可能會很困難。
變動利率抵押貸款（VRM）的利率隨著基本利率浮動，但每月付款金額將保持不變，除非利率上升到您不能再支付抵押貸款所需利息的程度。隨著利率上升，您的抵押貸款攤還期限將增加，如果利率低於您的抵押貸款付款最初設置的水平，攤還期限將減少，這意味著您可以更快地償還抵押貸款，但反之，償還抵押貸款可能需要更長的時間，並且會產生更多的利息費用。
主要利率 Prime Rate
主要利率或稱優惠貸款利率，是銀行向信用良好客戶貸款時使用的利率。某些變動利率可能以高於或低於原利率的百分比表示。
預付特權 Prepayment Privilege
預付特權是指您可以在常規付款之外額外支付抵押貸款的金額，而無需支付預付罰款。預付特權可以使您實現以下目標：增加您的常規付款一定比例。
預付罰款 Prepayment Penalty
預付罰款是抵押貸款銀行可能收取的費用，如果您：向抵押貸款支付超過允許額外付款的金額。 違反您的抵押貸款合約。 在您的抵押貸款期限屆滿之前將您的抵押貸款轉移到另一家貸款人處。
利率差異 Interest Rate Differential (IRD)
IRD是一種補償費用，如果您在到期日之前償還抵押貸款，或將抵押貸款本金償還超出預付特權金額，可能會適用。IRD基於：
1.您要預付的金額；和
2.一個利率，該利率等於您原始抵押貸款利率與貸款人今天可以以剩餘貸款期限重新貸款的利率之間的差異。
大多數固定利率封閉式抵押貸款有一個預付罰款，該罰款為3個月利息或IRD中較高的那個。大多數變動利率抵押貸款沒有IRD罰款。
不同種類的貸款
以保險、可保險和不可保險
保險貸款是指您需要支付抵押貸款違約保險以保護貸方的貸款。因此，大多數貸方提供最低的抵押貸款利率，但這被抵押貸款違約保險抵消了。
可保險或常規抵押貸款是指您在房屋上至少支付20%的首付款。在這種情況下，您不需要支付抵押保險，這可以為您節省費用，但由於風險略高，您通常會支付比保險貸款更高的抵押貸款利率。
未經保險的抵押貸款是指不符合政府的保險準則的抵押貸款，例如超過100萬美元的房屋購買和30年攤還期。因此，未經保險的抵押貸款往往帶有最高的抵押貸款利率。
開放式和封閉式貸款
開放式和封閉式抵押貸款的區別在於，開放式抵押貸款允許您在抵押期限內的任何時間全額還款。因此，它往往帶有更高的抵押貸款利率。僅當您期望有巨額現金收入或計劃在不久的將來出售房屋時，開放式抵押貸款才有意義。
封閉式抵押貸款對您可以向您的抵押貸款提供的額外資金有限制，超出您的定期抵押貸款支付。因此，它往往比開放式抵押貸款帶有更低的抵押貸款利率。
您預付的金額，以及 與您原始抵押貸款利率和貸方今天重新貸款剩餘期間的利率差額相等的利率。
大多數封閉式固定利率抵押貸款都有一個預付款罰款，這是3個月利息或IRD的較高者。大多數可變利率抵押貸款沒有IRD罰款。
期限 vs. 分期攤還
房貸期限是保證貸款條件的時間長度。如果您有固定利率房貸，您的房貸利率將在期限內保持不變。
房貸分期攤還是您需要多長時間才能完全還清房貸。在加拿大，標準期限為25年，但只要您能通過壓力測試，就可以選擇更短或更長的期限。
